当前位置 > 黄金城开户官网>黄金城网址官方网址>2018年金沙送彩金 引入“绿鞋”机制保驾护航“巨无霸”邮储银行能否站稳发行价?

2018年金沙送彩金 引入“绿鞋”机制保驾护航“巨无霸”邮储银行能否站稳发行价?
  • 2020-01-09 12:39:30
  • 来源:匿名
  • 热度:4198
  • 2018年金沙送彩金 引入“绿鞋”机制保驾护航“巨无霸”邮储银行能否站稳发行价?

    2018年金沙送彩金,a股又添“巨无霸”。12月10日,中国邮政储蓄银行股份有限公司a股股票将在上交所上市交易。为了稳定股价,在a股的发行中,邮储银行引入了“绿鞋”机制,还采取了引入战略配售机制、设置不同锁定期等措施。8日晚间,邮储银行还公告称,控股股东邮政集团计划自12月10日起十二个月内择机增持,增持金额不少于25亿元。尽管此前多只新股上市出现“破发”的情况,但是对于邮储银行上市交易,整体还是比较看好。

    “巨无霸”即将上市交易

    上交所6日披露,中国邮政储蓄银行股份有限公司a股股票将于12月10日在上交所上市交易。该公司a股股本为6712239.52万股,本次上市数量为297399.2297万股,证券简称为"邮储银行",证券代码为"601658"。

    十年来a股规模最大的ipo即将完成,同时这也意味着国有大型商业银行“a+h”两地上市收官在即。

    天眼查数据显示,中国邮政储蓄银行于2007年正式挂牌成立,是在改革邮政储蓄管理体制的基础上组建的商业银行。由邮政集团独家出资,注册资本为200亿元。2012年,该行依法整体变更为中国邮政储蓄银行股份有限公司。

    2016年,邮储银行完成h股上市,彼时发行121.07亿股,募集资金高达576亿港元,成为当时全球最大的ipo项目。

    在港股上市不久之后,邮储银行就开启了回a股的进展。其回a的过程,可以说是十分迅速。2019年6月28日,邮储银行在中国证监会首次披露招股说明书,拟发行51.72亿a股;2019年10月15日,招股说明书预披露更新。

    2019年10月24日上午,中国邮政储蓄银行顺利通过发审委审核,该行超过10万亿的资产规模,也使其成为2019年内最大的ipo项目。

    当完成此次a股上市,邮储银行即将成为第14家“a+h”的银行,也是第36家a股上市银行。此前,六个大型国有银行中的工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行都已成为 “a+h”两地上市的银行股。

    引入“绿鞋”机制保驾护航

    11月28日,邮储银行首次公开发行a股启动申购。网下发行与网上申购同步进行,本次发行价格为5.50元/股。

    在本次发行中,邮储银行引入了“绿鞋”机制。邮储银行此次发行规模不超过51.72亿股,由于授予联席主承销商不超过初始发行数量15%的超额配售选择权(简称“绿鞋”),若“绿鞋”全额行使,则发行总股数将扩大至约59.48亿股,约占发行后总股本的比例为6.84%(超额配售选择权全额行使后)。也就是说,由于“绿鞋”的行使,邮储银行上市后30天之内如果出现低于发行价的情况,承销商将从市场上买入股票,稳定二级市场价格。

    据了解,这也是a股近十年首单、历史上第四次引入“绿鞋”机制的ipo。10年来a股仅有3单ipo设置了“绿鞋”:工商银行(2006年)、农业银行(2010年)和光大银行(2010年),均在上市30天内全额执行,在“绿鞋”行使期内股价均表现良好,平均股价涨幅超过10%。

    值得注意的是,除了“绿鞋”机制外,邮储银行的a股发行上市,还首次出现了主承销商一定期限内锁定包销股份的承诺,这在a股ipo历史上尚属首次。邮储银行a股发行的联席主承销商自愿承诺,自该行a股上市之日起,其包销股份至少锁定1个月、最长可达6个月。

    与此同时,邮储银行此次a股发行还采取了引入战略配售机制、设置不同锁定期等措施。而邮储银行此次a股ipo战略投资者阵容可谓十分强大,在共计8家战略投资者中,不但出现了全国社保基金、央企基金的面孔,市场上的全部6家战略配售基金也均位列其中,上述8家战略投资者合计获配20.69亿股股份。约占“绿鞋”行使前此次发行总量的40.00%,约占“绿鞋”全额行使后发行总量的34.78%。

    上述8家战略投资者的股份锁定期均为12个月,此外,由于有70%的网下投资者获配股份也将在邮储银行上市后锁定6个月,也就是说,两者合计锁定股份数量将占到该行此次a股发行总规模的五成,这对于邮储银行上市后的股价稳定将起到正面作用。

    12月3日晚间,中国邮政储蓄银行(下称“邮储银行”)在上海证券交易所发布《首次公开发行股票发行结果公告》显示,该行已完成a股ipo缴款工作,网下缴款认购金额共约70.7亿元,占网下发行总规模高达99.5%,此缴款率创今年以来a股市场化询价发行项目新高。

    12月8日晚间公告,邮储银行公告称,公司股票将于12月10日在上交所上市。控股股东邮政集团计划自12月10日起十二个月内择机增持,增持金额不少于25亿元。

    上市后市场表现会如何?

    尽管有多项举措保驾护航,但是也有股民担心邮储银行上市之后的市场表现。因为从近期来看,已经有两只银行新股迅速破发。

    11月26日,浙商银行正式上市,但浙商银行的首日上市表现,却出乎了市场的预期,甚至出现了上市首日破发的现象。截至11月26日收盘,浙商银行收盘价为4.97元,仅较发行价格高出3分钱的价格。需要注意的是,在浙商银行盘中交易时间段内,股价还一度跌破了每股发行价格,并创出了4.88元的价格新低。

    而同样在此之前上市的“a+h”股渝农商行表现也不佳,上市首日开盘仅半小时就打开涨停、次日跌停,第10个交易日就跌破7.36元/股的发行价。

    不仅仅是银行股,上周科创板的新股上市也出现了首日破发的情况。12月4日,建龙微纳上市当天即破发,为科创板开市以来首例。建龙微纳发行价为43.28元,截至当日收盘,股价跌至42.35元,下跌2.15%。

    “前面俩银行都破发了,还是比较有风险。”在股吧讨论时,有股民表达了自己的担忧。

    对此,中国银河证券重庆江南大道营业部投资顾问李春认为,邮储银行上市交易后短期内破发的可能性不大。“引入了‘绿鞋’机制,会有资金来护盘。”立春表示,此外还有很多公募、私募因为看好邮储银行加持“力挺”,综合判断短期内不会破发。而从发行市盈率来看,邮储银行也属于正常水平,对于整个a股市场来说,应该也不会带来多大的影响。

    “不过不会破发就不一定代表会大涨,这还是由个股本身的业绩来决定。”李春表示,对于普通投资者来说,在进行股票投资时还是应该理性思考,后续多观察。

    不过,机构看好邮储银行的未来估值。华泰证券指出,邮储银行作为零售型大行,估值与五大行,以及规模相近的零售银行龙头招商银行可比,可比上市银行 2020年 wind 一致预测 pb 0.79 倍。邮储银行作为 a 股中稀缺性较强的零售大行,应享受估值溢价(较同期可比标的港股 2020 年 wind 一致预测 pb 的估值溢价为 8%),2020 年 1.0-1.1 倍 pb 对应的合理价格区间为 6.27~6.89 元。

    而对于近期内新股频发破发的情况,李春表示,这其实是a股市场成熟化的表现。“现在的a股市场,股票的价格会逐渐由投资者来决定,由市场自己去调节。好的股票就该遗址涨,业绩差的股票就应该跌。其实这应该说是好事,代表着市场越来越成熟,越来越理智了。”李春表示,现在市场环境变化了,新股也要区别对待。在这样的情况下,投资者像以往一样盲目打新股就行不通了,必须要更理智更专业才能赚到钱了。

    上游新闻·重庆商报记者 谢聘

    黑龙江快乐十分

    随机新闻

    最热新闻

    © Copyright 2018-2019 exem2.com 黄金城开户官网 Inc. All Rights Reserved.